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下半年市场趋势以及如何选择适合自己的基金
http://www.v2099.com  2007-8-23 源自:学习型中国网 【字体: 字体颜色

  嘉宾姓名: 泰达荷银基金管理有限公司业务发展副总监 李琦

  访谈时间地点: 2007年8月9日下午4点~5点 做客网易

  对话主题: 下半年市场趋势以及如何选择适合自己的基金

  嘉宾简介:李琦,中国政法大学法律硕士。自94年以来,先后任职于南方证券、湘财证券,已有超过十三年证券基金从业经验。现任泰达荷银基金管理有限公司业务发展副总监。


  主持人:各位网友大家好,今天来到我们网易理财直播室的是一位女性嘉宾,来自泰达荷银基金公司的李琦女士。基金访谈的男性嘉宾比较多,所以在接下来的时间里,我们除了探讨泰达荷银的产品外,也来聊一下女性理财的话题。

  李总,我们首先来关心一下荷银精选(净值持仓)基金,荷银精选基金上周涨幅居所有开放式基金第一名,您能不能介绍一下这只基金最近一年及成立以来的整体业绩情况?

  李琦:非常愿意向大家报告我们的历史业绩和表现。上周我们排名是第一,但是对我们来说应该既不是偶然现象,也不是昙花一现,因为从历史业绩来看,我们的表现还是不错的,我们在连续三年的投资业绩排名中间,荷银精选为第五名,最近三个月的排名,我们荷银精选也是位列同类基金的第四名,所以我刚才讲不是偶然现象,也不是昙花一现。

  主持人:基金经理是基金的灵魂,所以投资者很关心荷银精选基金经理的情况,能不能介绍一下?

  李琦:荷银精选基金经理刘青山,有很多的“fans”,刘青山在泰达荷银的供职时间已经很长了,此前在华夏基金也有好几年的从业经验,到目前为止他的基金从业经验已经接近10年了,因为之前有相当深厚的专业基础,再加上这么多年的从业经验,所以青山来到泰达荷银之后管理的几只基金,包括目前管理的整个投资团队,都体现出相当的优势,比如大家都很了解的,泰达荷银的第一只基金从一开始就是由刘青山打理的,这只基金在04、05、06年连续三年获得“金牛基金奖”,他本人也因此获得晨星(中国)“2004年度基金经理”奖。因为如此卓越的表现,现在他不仅仅是单只基金的基金经理,同时也担任我们公司的投资总监,任公司的副总经理。

  主持人:那大家很关心刘青山的性格是什么样的,能不能讲一下呢?

  李琦:这完全是我的个人感受。我觉得青山因为学的专业是历史,所以从这个专业转向投资领域之后,在整个市场的判断方面,都比别人有了一种更加独特的视角,不仅仅有一定的宽度,同时也有一定的历史的纵深度。所以我觉得能够用一种历史的眼光来看待今天这个市场的话,在现在这种比较多变的市场中间保持一个相对平稳的心态。

  主持人:从历史的角度来研究行业可能理解的深度不一样?

  李琦:对。另外这个市场很容易产生一种很浮躁的心理,但是因为他有这方面的积淀,所以我一直觉得他的心态都是相当稳定的,像在2005年的时候,市场大跌15%,而合丰成长(净值持仓)还取得了17%的盈利业绩,我觉得在市场悲观情绪非常严重的情况下,能够取得这样的业绩是他个人能够战胜市场情绪起了很重要的作用。而拥有这样的心理素质,我觉得也是他与别人不同的地方,可能也是他性格的魅力吧。

  主持人:大家非常关心这只基金的下一步运作思路,您能不能透露一下?

  李琦:应该说这次基金的运作思路,跟我们公司整体对市场的下半年的判断有很密切的关系,总体来说,在目前的市场状况下,我们认为首先宏观经济持续向好,那么刚刚公布不久的经济数据也显示GDP的增长超过11%,那么我们预测今年的GDP的增长应该在12%,那么上市公司的业绩表现更加优于整体的宏观经济局势,从已经公布半年报的上市公司业绩来看,我们认为今年上市公司整体业绩可能有30%、40%的涨幅。另外一个呢,目前汇率持续上升的态势也是非常明显的,而且会加速上升。在宏观经济整体局势保持良好,而且汇率加速上升,但是顺差还在持续扩大的这样一个情况下,我们认为宏观经济的格局是好的。但是,市场整体运行的态势,或者运行的特点会与以往有所不同,那就是首先可能振荡会加剧,第二可能热点在行业之间转换的频率也会加快,所以我们一方面对市场大的格局保持乐观,另外可能就要将更多的精力放在发掘行业热点方面。那么我们比较看好的行业,可能就是有比较大的安全边际,以及业绩持续增长这样的行业,比如我们大概在一个星期之前开始关注到钢铁行业的趋势,以及它的上涨可能,也做了一些及时的介入,那么从这一波的钢铁行情的表现来看,也印证了我们的判断。之后我们认为金融、地产这些领域都是存在机遇的。

  主持人:那么对于普通投资者来说,下半年买股票的难度大一些,通过购买一些业绩比较好基金来理财会是更好的选择是吧。

  李琦:当然,我认同。

  主持人:接下来我们来看一下泰达荷银旗下其他基金的情况。

  李琦:泰达荷银到目前为止已经发行了9只基金,这9只基金中间呢,有六只股票型基金,还有两只平衡型基金,一只货币型基金。到今年的上半年为止,就是2007年的6月30号,我们旗下成立满一年的基金,给投资者的回报全面超过了260%。刚才我们讲到的刘青山打理的这只行业精选基金,8月6号已经成功地突破了5元的净值。当然我们认为我们的基金表现整体都是不错的,不仅仅是行业精选,比如我们在去年12月份刚刚成立的荷银首选(净值持仓),它的表现也相当不错,在仅仅八个月的时间里,它已经为投资者创造了87%的业绩回报,而且在上周的周排名中间,首选基金周涨幅排在所有股票型基金第六位。大家都特别熟悉的合丰系列基金呢,像合丰周期(净值持仓)在周排名排到第三名。所以整体来说我们觉得我们旗下所有的基金表现都是不错的,而且我们也认为我们更出众的地方,不在于短期的业绩增幅,而在于一个长期稳定的业绩表现。当然我们不能说我们是最优秀的,但是我们的确追求的是希望自己能够成为一个马拉松健将,是比较擅长于长跑的。从历史已经获得的荣誉,我们也是感觉到自己在长期业绩上是比较经得起考验的。比如说在前不久公布的一个由银河证券发布的对于基金管理公司股票投资能力的评价中,我们泰达荷银是仅有的三个连续三年排名都进入前十的基金管理公司之一。另外我们旗下的基金,比如已经成立满三年的股票型基金排名中间,我们也有三只进入了前十名。

  主持人:那您能不能分析一下,为什么我们能够成为优秀的马拉松选手呢,是因为背后一些什么样的制度上的保证呢?

  李琦:我觉得这个可能跟我们荷银的管理有很大的关系,我自己认为,任何的成功可能都是坚持和适应的有机结合,那么我认为最重要的是坚持。像我说我们在长跑之间坚持的比较好,也是因为我们长期坚持了价值投资理念,无论市场是在熊市中间还是牛市中间,无论投资理念发生怎样的变化,我们自己都非常认同价值投资的这个理念。那么这样的话,就使得我们能够捕捉到市场的很多机会,我们自己认为我们的整个投研在管理方面,应该说也有一些特色吧,比如我刚才讲到的,我们坚持价值投资,同时我们也是一个纪律性相当强的投资团队,另外风控也是很重要的。另外重要的一点,也是我们认为比较骄傲的特点,就是我们和荷银投资的合作,大家都知道泰达荷银是一个拥有外资投资背景的公司,那么我们的伙伴是荷银资产管理公司,荷银投资是一个有70多年投资管理经验的一家公司,在新兴市场上,比如在亚太区,包括印度、新加坡、台湾、香港,在新兴市场荷银投资应该也是做的相当成功的,引进了外资股东投资之后,我们非常有幸和他共享荷银投资70年来积累的行业文档。这个行业文档是荷银投资独特的管理方法,是对某一个行业主要观点的总结,以及对研究方法的梳理。有了这样的文档,使得我们可以从全球的视野捕捉投资的机会。大家知道产业转移已经给中国带来了很多很多增长,以及未来可能还有很大的潜力。那么行业转移的机会什么时候会来到我们这里,这个非常需要有一个全球的视野,甚至要有一个长期的积累,那么我们能够共享这样的行业文档,就使得我们可以获得这样的一些支持。我们在挖掘市场机会方面,也有了更多的工具。

  主持人:现在很多基金经理都会为排名所累,我们公司有没有对基金经理的排名做出一些规定,是比较长时期考察呢还是比较短的时间?

  李琦:对排名的关注,我觉得也是一种市场的必然趋势,不仅仅投资者,基金管理公司也一定会在乎排名,但是作为我们自己,我刚才讲,我们更注重的是坚持,那么这一点也决定了我们肯定不会为短期的排名所累,也不会为短期的排名所动。我们会在这中间寻求一个平衡,但是,我们也是希望投资者都能够更多的关注长期的排名。另外一点,我们也希望投资者不要把排名作为唯一的选择基金的标准,如果让我来推荐的话,我更希望大家第一是关注长期排名,第二也能关注每一只基金的业绩比较基准,因为基金的契约不一样,把它们简单的放在一起,根据它的累计净值排名,实际上并不可取。那么把基金和它的成立时候所设立的业绩比较基准来比较,我认为这个可能是更加理性的选择。

  主持人:对,您刚才提到了业绩比较基准,我觉得这个确实是大家几乎忽视的一个问题,

  我觉得您可以向大家多介绍一下有关这方面的问题。

  李琦:好啊,我觉得实际上我们基金管理公司,一个成功的、受人尊敬的基金管理公司,应该不仅仅是做好它的投资,其实做投资者管理教育也是我们必须履行的一个职责,所以其实我们也做了很多工作,引导大家做基金的理性投资。那么让大家关注业绩比较基准,这个理念我们也要通过长期不断的讲而又讲让大家接受。业绩比较基准这个概念相对可能比较专业一点,但是要想获得业绩比较基准信息也比较容易的。

  主持人:这个话题跟我们投资者关心的一个问题比较相似:一位投资者说,他现在申购了荷银市值,跟泰达荷银的其他几只基金相比的话,有什么特点,哪一只比较好?回答这个问题是不是首先从比较基准来看有什么不一样?

  李琦:应该说在这个业绩比较基准方面,可能市值优选和我们旗下的比较接近的就是行业优选了,因为在股票持仓的比较方面,市值优选是唯一一个和行业精选一样,达到95%的,至于哪一只基金更好,我觉得自己的孩子都亲,我不会说哪一只基金更好,但是我觉得不同的基金因为契约不一样,可能适用于不同偏好的投资者。那么市值优选呢,我觉得从它的名字可以看得到,它非常突出“市值”这两个字,之所以做这样的一个产品设计呢,当时我们也是研究了境内外市场,发现无论是国内市场还是境外市场,无论是新兴市场还是成熟市场,在一个周期之内,都存在着市值轮动这样的一个规律,那么所谓的市值轮动就是指中小市值和大市值的板块轮番表现的特征。那么去年以来我们大陆市场的市值轮动的特征表现的更为突出了,像去年的第四季度以前,就是中小市值的板块获得了超额收益,那么最后一个季度大家都知道的是,蓝筹板块整体崛起,但是在今年的一季度甚至到二季度的前期,又都是低价亏损股票轮番上演,蓝筹股票比较沉寂,但是5月份以后,大家又看到又是金融、地产这样一些大市值的股票,有突出的表现。所以我们感觉到既然市场有这样的特征,我们何不设计一个产品,捕捉市场轮动的机会,使得无论是中小市值股票上涨,还是大市值的股票上涨,我们都能够从中获得超额收益,所以这个市值优选的基金的产品设计,它的特点就凸现在市值这两个字中,那么我们所努力要做的事情,就是把握市值轮动的机会,获得超额收益。

  主持人:那么谈到这个市值轮动,可能大家就会想到合丰系列基金,合丰系列基金是不是把各个板块进行了细化,然后设计出了不同的基金,您能不能介绍一下这个?

  李琦:应该说我们的新产品市值轮动是要把握机会,那么我们最老的一只产品,合丰系列基金呢,是要把握行业轮动的机会,大家知道我们的合丰系列基金有三只,其中分别是合丰成长、合丰周期和合丰稳定(净值持仓),这三只基金分别投资于不同的行业。合丰成长主要投资于高新技术产业,比如电子信息技术等,合丰周期主要投资于中间支柱产业,比如纺织、服装、皮毛、造纸、印刷、石油化学等等,合丰稳定主要投资于交通运输、保险、饮料等等。合丰系列基金是国内第一只行业类别的系列基金,所以它的特点首先体现在充分利用了行业投资的优势,具有这种专业理财细分化的特点,第二有利于捕捉行业轮动的投资机会,第三在这个产品设计时我们考虑到了客户的投资成本,在三只系列中间的转换我们是免费的。

  主持人:大家可能更关心的还是怎样把握时机来进行转换?

  李琦:把握时机进行转换,应该说这个还是需要投资者对于我们所投资的每一只子基金所投资的行业发展的趋势,有一个比较明确的把握。当然这个可能就难度比较大了,所以我们在今年年初一月份的时候,通过交通银行发行了一个安利保产品,严格的说它不应该叫做一个产品,它是一个产品的组合,那么这个产品组合就是把我们的合丰系列的三只基金和我们的风险预算基金,由我们专业的理财机构去做一个组合打包。那么应该在这个组合中间,我应该买周期多一点,还是买成长多一点,还是买风险预算这样的平衡型的产品多一点,那么我们是会以季度为单位,跟大家提出调仓建议,投资者可以根据自己的主张选择,我们只是一个参考。当时我们自己笑称这是一个懒人理财的产品,您不用自己研究行业变化的趋势了,我们站在我们专业的角度,毕竟我们掌握的信息多一点,我们给大家建议,使您刚才讲的问题某种程度得到解决。当时这个产品推出的时候,我们以10万为基点,但是即使是没有那么大金额的投资者,也可以根据公开的建议做组合。而且我们想通过安利保这样一个组合设计,给投资者传递一个基金组合的概念。

  主持人:未来可能会进一步推出类似的产品是吗?

  李琦:应该说是这样的,我们也在做这样的考虑,因为安利保产品当时推出的时候,市场反应还是相当热烈的,我们用很短的时间,已经募集到了我们约定的份额,现在也只做到每月大概打开申购一次,投资者很踊跃,我们也是感觉到,看来组合投资的理念还是比较成功,或者还是获得了投资者的认同的。

  主持人:从业绩上来看呢,这个组合的业绩是不是会比单个基金的业绩好一些?

  李琦:我们不能说它比单个的业绩好,但是我们组合产品的确从一月份成立以来,体现出较大地熨平市场波动的特点,可能市场大幅度上涨的时候,组合的表现与纯股票型的表现相比,要差一点,但是在大幅下跌的时候,抗跌性也是很强的,因为在这个组合产品中间,有一个风险预算的平衡型产品,它就起到了平衡波动的作用。

  主持人:有投资者说,现在泰达荷银旗下的产品越来越丰富了,看介绍的时候觉得每一只产品都挺好的,所以不知道如何选择,您能不能向投资者做一个简单的介绍,应该如何选择合适的基金产品呢?

  李琦:我觉得其实做基金投资,要做到知己知彼。就是首先是要了解自己,了解自己包括了解自己的风险偏好,了解自己的现金流,我刚才讲到的所谓风险偏好,不知道大家会不会觉得抽象一点,就是您是一个风险承受能力比较强的人,还是一个比较弱的人,要了解自己的风险偏好呢,我给大家一个建议,我们公司的网站上专门有一个风险测试,任何一个投资者登陆我们的网站,都可以在我们的风险测试板块里,通过做一套简单的题,了解自己的风险偏好是什么样的。如果是风险承受能力比较强的投资者,可以选择一些纯股票型的产品,如果风险承受能力弱一点的话,就可以选择平衡型的产品来做。第二是要了解自己的现金流,我现在可以动用的资金有多少,而且这个资金是我多长时间就可以长期用的,因为大家都知道,基金投资无论如何是一个长线投资的产品,如果要用一笔资金只做一个很短期的投资的话,那么的确是很难确保您抓到一个很正确的时点,在很短的时间内获得稳定的收益。那么如果我们把这个周期放长的话,应该说基金为大家获得良好收益的概率大大提高。所以现在需要了解您现在手头的资金,在多长时间内是可以投资于基金的,以及您每个月固定时间流入的基金有多少,我非常建议大家做一个自己的现金流的表格,然后根据现金流的情况来安排您的基金投资,这是一方面,就是知己的方面。那么知彼的方面就是了解基金的产品,根据您的风险偏好,我刚才讲了,了解这个产品是股票型的还是平衡型的,平衡型中间是保守型的,还是进取型的,或者是货币型的,这样的话做一个连线搭配,我们过去做过连线题,就会很容易了,把这两边的选项列出来,然后连线选择。

  主持人:进入加息周期后,是不是已经没有必要再去买货币市场基金了呢?

  李琦:我认为货币市场基金作为一个流动性管理的一个工具,毕竟它所做的组合中间不仅仅是一个短期的储蓄,所以我认为即使是在不断加息的周期中间,货币市场基金仍然有它一定的意义和价值。

  主持人:很多网友希望您介绍一下泰达荷银对下半年宏观经济的一些判断?

  李琦:我刚才已经部分讲到我们对下半年宏观经济的看法,这个应该说也是代表公司投研团队的整体的认识。那么首先我们还是认为受到政策调控的影响,当然这个政策调控的影响可能有一定的实质效果,这个效果可能在三季度得到体现,因此三季度可能体现出一个振荡为主的行情。当然随着调控目标的渐渐实现,以及大家对调控的信息的消化的过程,在四季度之后,可能会有一个重拾升市的过程,那么大局来看,向上的格局是不会变的,但是振荡会加剧。在这中间可能会出现一些,在不同板块中有一些结构分化,那么在一季度以及二季度前期表现特别突出的这些亏损的低价股票所造成的结构性的泡沫,肯定会破灭。机会会体现在一些一线、二线的蓝筹股票上面,因此来讲,个股和行业的选择难度会增加,行业选择尤其重要。总的来说呢,看好的行业包括了金融、地产、商业、机械、航空、电力设备等等这样的一些行业,我们都会持续关注。

  主持人:大家现在比较关注的还是房地产行业,因为最近也传出了银行可能进一步提高首付比例等消息,大家很关注地产股的会不会受比较大的影响?

  李琦:总得来说,我认为在地产的这个领域里面,还是供给起了最重要的作用,无论如何土地作为一个不可再生资源,在人口持续上涨的一个大背景下,土地资源应该说是长期处于一个紧缺的状态。那么供给仍然会是一个偏紧的格局,所以我认为地产行业会受到一些影响,但是大的趋势不会有很多改变。

  主持人:现在聊天室里的很多网友有一点着急了,他们特别关注市值优选这个新的基金,想问什么时候建仓,什么时候上市?

  李琦:应该说建仓公告之后就已经开始了,按照有关法规的规定,新发行的基金在设立公告之后,一个月之后和两三个月之前,任何时候都可以打开,但是目前呢,我们还没有确定打开的时间。

  主持人:网友说这只基金是提前结束募集的,是不是建仓也能够提前完成呢?

  李琦:应该说我们会根据市场的演变来把握建仓的时机,因为刚才我一再的讲到,今年下半年的市场可能会振荡加剧,那么也是会充分考虑上涨的机会,以及振荡下跌的风险来平衡,可能不会以急于完全建仓任务做一个指标,还是本着对投资者负责的态度,把握好建仓时机。

  主持人:还有网友说,他买了荷银市值,现在大盘在高位运行,所以他很担心,是不是建仓的风险很大?

  李琦:我们不认为是这样的,刚才我讲到了,结构性的泡沫会破裂,整体的趋势还是向上的,所以我们是会把握在大的格局中间,估值仍然有上涨空间,有持续增值潜力这样的投资机会,大家应该注意到,在这种结构性的牛市中间,某些板块还是非常抢眼的,我们利用我们的专业管理能力,以及运用我们的行业文档去发现这样的机会,争取即使是在市场调整中间,我们也会有一个让投资人满意的回报。

  主持人:好多投资者想请您进一步介绍一下新基金的基金经理的情况,还有一些我们的操作思路?

  李琦:新基金我们还是秉承了我们在去年已经建立的双基金经理制,新的基金还是两位基金经理打理,一位是我们合丰稳定的基金经理李经理,一位是我们合丰周期的基金经理魏经理,他们两个人应该都有多年的投研工作经历,而且大家知道,合丰稳定和合丰周期历史的表现也是不错的,像合丰稳定在有连续三年管理记录的基金的评选中间位列前十,合丰周期无论是长期和短期,它的业绩表现都不错,而这两个基金经理呢,对他们的选择也是恰恰对应了我们这个产品当时的设计,因为李经理的特点是对大市值股票长期以来很关注,对大市值股票的市场机会的把握是比较精准的,而魏经理对中小市值股票的关注比较多,把握这种股票的机会能力相对比较强,所以正好我们这个产品又是要把握市值轮动,他们两个人有互补的能力。所以我们对这只市值优选基金的表现我们是非常有信心的,总得来讲呢,因为整个泰达荷银的投资管理都比较推崇以基础研究为主,所以整个各只基金的管理,都是建立在一个统一的基础研究平台之上的,所以我们非常有信心,市值优选应该会复制我们以往的成功。

  主持人:那有网友还想问,他想进行基金定投,但是不知道你们公司适合基金定投的产品有哪些,在哪个银行可以申购?

  李琦:基金定投,我们认为是那种弹性较大的基金是比较适合的,所谓弹性比较大,通俗的讲货币市场基金可能不适合,股票型基金是不错的选择。做基金定投,可以选择农业银行、交通银行等等都可以做,我们公司从今年初推出基金定投业务以来,应该说目前在反应出来的投资者参与定投的数字都是逐步在上升的,我们也非常推荐定投这样的一个理念,我们自己认为定投是一只会不断长大的红包,我们希望投资者做一次性投资的同时,可以拿一部分不大的金额,每个月定投,获得稳定的收益。

  主持人:那我们公司目前的最低额度是多少?

  李琦:100块钱,所以我们就觉得首先像这种刚刚工作的,月光族的,我们即使定这么低的标准,即使是这样的人,无论如何也挤得出100块钱做基金定投,多的当然我们上限不限了,应该说起点很低。我们就是为了培养投资者定投的理念。

  主持人:现在定投的费率是多少呢?

  李琦:基金定投的费率我们在推广期内,有一些银行有一点的打折,比如八折这样的情况,但是长期来看并不是以低费率来吸引客户的。

  主持人:现在很多网友很关注网上营销,想问一下在公司网站申购基金的话,是不是24小时都可以进行,然后定投是不是也可以在公司的网上进行呢?

  李琦:情况是这样的,网上交易作为非常便捷的,以及应该说优惠的交易手段,我是非常推荐大家来用的,那么在我们自己的网站上是早就可以做网上交易了,费率呢应该说在现在所有的申购方式里面,网上交易显然是费率最低的,因为是四折优惠,目前在我们的网上交易,您有建设银行卡、农业银行卡等等都是可以做的,通道非常的便捷非常的多样。费率的确是最低,那么至于它的交易时间呢,是7X24小时。如果您是在交易日之后提交的这个交易,那么就要以第二日的净值来成交了,仅仅是这一点要提醒大家,但是交易的时间是不受时空限制的。

  主持人:那么接下来我们来谈谈女性理财的问题,作为女性嘉宾您肯定有很多的切身体会,您觉得女性理财有哪些独有的特点呢?

  李琦:共性的东西我刚才讲过了,我觉得女性理财呢,可能首先要把握女性自己的心理状态,和男性之间的一些差异,可能我们女性相对来说更患得患失,或者不够果断,我觉得可能这些心理是需要克服的,在投资中间一定不要患得患失。当然,要对这个市场,对这个产品也都必须要有一个清醒的、理性的认识才能做到不患得患失。患得患失会影响您的整体心态,不仅仅会影响到您的投资业绩,甚至影响到家庭和睦和团结,所以我觉得女性的特殊心理状态,是首先我们要自己认识到,而且有意识的克服的。另外一点呢,也是我刚才讲到的,投资一定要理性,理性是非常重要的,那么理性就需要我们要有一个科学的认识,对这个产品的特性,以及自己的状况都要有一个非常认真的分析。那我曾经看过一篇文章,说过去我们都比较追逐美女,然后后来呢追逐成为美女加才女,现在认为成功女性不仅仅要美,而且要有才干,还要会理财,所以要是一个成功的女性可能需要美女+才女+财女。所以女性理财,我认为对于女性确立自己的社会地位和家庭地位都非常重要。我看过一篇小的文章,就是连战,连战的选举经费很多来自于他妻子的股票和基金投资的收益,所以我也非常希望我们的女性同胞都能够善用基金这个投资工具,为自己的家庭做好一份理财计划。女性还是会承担家务多一点,那么在女性理财的时候呢,一定要充分了解自己的家庭需求,比如您是不是需要为家庭,一年安排几次旅游出行,为孩子安排一笔教育资金,要为自己和先生安排疾病的医疗以及养老金,充分的做好这样的一些谋划,然后根据自己在人生不同阶段的不同需求,选择不同的理财工具。

  主持人:是不是从女性理财的特点来说,可能像安利保这样的产品会更适合她们一些?

  李琦:我认为的确,安利保对于距离市场相对比较远,专业知识不是非常丰富的投资人来说,都是一个很好的选择,对女性当然也是这样。

  主持人:那我们再来问网友的问题,一位网友说想购买行业精选基金,但是很关心最近会不会拆分?

  李琦:情况是这样的,我们行业精选基金到目前为止都没有任何拆分的打算,像这个网友的这种想法,实际上我们在很早以前就了解到,有投资者希望我们做拆分,也有投资者希望我们去做大比例分红等等,但是我们自己没有做这样的一个安排,主要是本着对持有人负责任的态度,如果我们的业绩好,即使我们不拆分,看起来我们的净值很高,投资者也是会认同的,我们坚持这样的一个观点,到目前为止应该说还是得到了很多投资者的认同,近期我们行业精选的持续申购,我觉得也验证了这一点。但是说到拆分我们有一只基金有拆分的打算,就是我们的一只进取型的平衡基金,这只基金是我们在2006年5月刚刚成立的基金,作为股票投资最多上限只有70%的一个进取型的平衡性基金,应该说在一年的经营中获得了相当好的业绩,目前给投资人的回报已经达到了126%了,而且在同类基金中间,同类有175只,它排在第18,当然它的成立时间还是相对比较晚的,因为是06年5月份刚刚成立。特别要跟大家推荐的是效率优选基金在振荡市中的表现相当优秀,我这里有一个统计数字,今年以来我们市场已经经过了四次较大的下跌,在2月27号单日下跌近9%,4月19号单日下跌4.52%,所以应该说跌幅都是相当惊人的,很多投资者也是印象深刻,但是我们的表现,它的跌幅不仅仅少于上证指数的跌幅,而且小于股票型基金的跌幅,特别是5月30号到6月5号那一次市场下跌13%,我们的效率优选基金只跌了1.82%,所以是非常好的在振荡市中保证收益的产品,所以我们会做一个拆分,具体的日期还没有定,但是这个方案已经非常明确了,到时候这个基金会做归一销售,就一元钱大家就可以认购到了。

  主持人:很多投资者想问为什么同样的一个公司的产品,有的要做拆分,有的不做拆分呢?

  李琦:这个应该说考虑到,一个产品做不做拆分,完全跟我们这个产品的特性,以及我们最近的投资的想法有关。

  主持人:主要还是因为投资策略的问题?

  李琦:是的,因为像效率这样的一个产品,债券的投资占到的比例比较大,股票相对于股票基金最高上限只有不到70%,最低的底限是50%,所以我们认为它可以容纳相对较大的规模,而目前来看的效率基金的规模不大,所以我们对它做出拆分的这样一个安排。

  主持人:由于时间的关系,我们今天的访谈就到这里结束了,非常感谢李总来到我们的演播室,希望下次还有机会继续跟您合作。

  李琦:谢谢网易对我们的支持,也谢谢广大投资者对我们的认同,非常希望有机会跟大家保持联系。

 
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